8月9日，距离136号文出台整18个月，由国际环保机构绿色和平、北京市昌平区北清科技创新中心与行业媒体光伏們联合主办的“破局与重塑——136号文分布式光伏高质量发展研讨会”在北京举行。这场研讨会建立在三方过去数月对山东、江苏、广东三省实地访谈的基础上，三省行业协会、电力市场研究机构与投资方代表到场，讨论的问题很直接：136号文之后，分布式光伏行业发生了什么、下一步往哪走。
本次研讨会由绿色和平气候与能源项目经理高雨禾主持，国家能源局原副局长张玉清、绿色和平东亚项目副总监张凯、北京市昌平区北清科技创新中心主任孟雪宁致辞。
国家能源局原副局长张玉清在致辞中给出了一组宏观坐标：我国煤电发电量占比首次降至50%以下；《可再生能源发展“十五五”规划》明确“扩量提质、可靠替代”主线，到2030年风电和太阳能发电总装机达到28亿千瓦以上，并首次设置“可靠替代”目标——全国风电光伏平均置信出力达到8%。这意味着新能源正在从增量电源转向承担保供责任的主体电源，在这一过程中，分布式光伏的发展将直接影响新能源发电量占比的提升以及电力脱碳目标的实现，并在“十五五”时期发挥更加重要的战略作用。
绿色和平东亚项目副总监张凯指出，分布式光伏行业在“136号文”后受到了较大冲击。据国家能源局数据，2026年上半年光伏新增装机72.07GW，较去年同期212.21GW的新增规模下降了66%。“光伏产业的起落不单是能源转型层面的问题，更关系到产业链上下游企业的发展、光伏大省的经济增长、以及‘中国光伏’这一产业名片的全球竞争力。”张凯强调。
北京市昌平区北清科技创新中心主任孟雪宁表示，对于分布式光伏而言，这既是一次规则重塑，也是一次能力重塑。未来，项目的竞争力将越来越取决于发电预测、交易相应、负荷匹配、消纳能力、运维效率和风险管理等综合能力。与此同时，各地电力结构、市场规则、资源禀赋和实施节奏存在着差异，如何把国家政策转化为可测算、可交易、可执行的项目方案是当前行业最需要共同回答的问题。
三省分化：难题与应对，没有统一剧本
智汇光伏创始人王淑娟在主旨发言中表示，“136号文”出台后，光伏行业的发展逻辑正在发生转变。一方面，电价水平有所下降。从31个省（自治区、直辖市）公布的2025年、2026年并网光伏项目竞价结果来看，出清电价均价为0.3186元/kWh，较当地煤电基准价平均下降4.95分/kWh；另一方面，增量项目的机制电量比例也呈现下调趋势，各地正陆续推进更大范围、更深层次的市场化改革。展望“十五五”，王淑娟认为，按照国家发展改革委预计的年均新增用电量约6000亿千瓦时测算，若要推动新增清洁能源发电量逐步覆盖全社会新增用电需求，分布式光伏年均新增规模预期约为100GW。她提出，要支撑分布式光伏高质量发展，需要进一步改善并规范项目接网条件和管理机制，拓宽多元化融资渠道，推动“光储融合”发展，并通过功率预测、电价预测、负荷预测等多维度预测能力，提高项目参与电力市场的精准度，优化市场交易和运营策略。
绿色和平气候与能源项目主任顾鑫涔在主旨发言中分享了三省访谈结果。她介绍，136号文后，各省装机节奏放缓且呈现特征分化。上半年，三省新增装机均同比下降，其中山东调整最深，降幅达84%，江苏、广东虽分别下降51.3%和46.6%，但凭借工商业和户用的结构优势，仍位居全国前三和前二。此外，各省机制电价的托底力度同样差异显著，直接影响投资决策。山东为0.261元/千瓦时，且工商业上网电量不纳入机制范围、2027年起非自然人户用项目也将退出；江苏0.36元/千瓦时，与基准价仅差8%，机制电量比例达90%，保障力度最强；广东同为0.36元，相对降幅超过20%，但12年执行期最长。她补充，分布式的投资主体也在发生分化，地方资本和民营企业正在成为新动力。
顾鑫涔指出，比价格更深的变化在于收益逻辑，分布式光伏的收益不再由单一电价决定，而是由机制电量比例、市场价格、节点条件、交易能力和合规成本共同决定，项目收益模型逐渐从标准化转向“一地一策”。
分市场来看，山东的阵痛最为集中。山东省太阳能行业协会常务副会长兼秘书长张晓斌透露，山东企业光伏发电时段对应的用电侧电价已连续三年下降，大量按平均电价签订的存量工商业EMC合同出现履约危机。“山东超过50%市场终端遇到了这样的问题”，他同时提醒，“山东的今天是很多省的明天”。承载力是一道坎，在配电网承载力评估第一稿中，山东剩余可开发容量并未改善太多；另一方面是部分存量分布式光伏项目想配储自救，却卡在“有方向、无细则”——备案可以，接入没有标准。山东目前探索的方向包括台区储能、虚拟电厂和绿电直连，但虚拟电厂对预测与交易能力要求极高，“可能会出现收入与考核倒挂的情况”，张晓斌指出，”台区储能在前期集中备案后，近期也暂缓推进，等待进一步政策明确。相比之下，绿电直连正在有序开展，但从政策探索到项目真正落地仍需要时间 “。
江苏的关键词是缓冲与软着陆。据江苏省可再生能源行业协会新能源专委会副主任孙文健介绍，江苏面临同样的问题，投资格局上，部分央企的分布式项目前期推进规模下降约一半，而地方国企参与度快速提升。但江苏的缓冲垫也更厚，2025年全省绿电交易220亿千瓦时，其中分布式参与约5亿千瓦时；13个设区市目前全部为可接入的绿区，尚有约3000万千瓦分布式接入空间。绿电直连、直供则在算力中心等高耗能项目的能耗指标约束下逐渐成为刚性需求。
广东的情况介于山东和江苏之间。广东省太阳能协会副秘书长朱薇桦介绍，广东分布式光伏市场同样有所降温，月度装机下降约66%、备案量下降49%。但与此同时，工商业项目正向高比例自发自用转型，企业自投比例升至24%左右；户用租赁业务并未明显收缩。广东聚合交易、虚拟电厂走在全国前列，目前已有82个运营商、8个交易单元参与现货聚合交易，但普遍亏损。广东的另一个突出矛盾是区域不平衡，珠三角电价高但屋顶资源稀缺，粤西粤北场地充足但消纳和接入条件差。
清能互联战略咨询经理肖禹从电力市场视角提出了差异化策略：山东的电价与负荷曲线特征较适合通过配置储能开展峰谷套利；江苏扣除光伏出力后的净负荷曲线在午间基本趋于平缓，新能源消纳条件较好，重点应通过绿电交易与资源聚合提升议价能力；广东光伏利用小时数在三省中最低，负荷曲线持续攀升至晚间八点，新能源消纳空间较大，核心是将议价能力较弱的分布式资源进行聚合，形成规模化市场竞争能力。
下半场怎么走：融合、聚合，与“十五五”的3亿千瓦
对于破局路径，会上共识相对一致：就近消纳、光储一体化、聚合交易与虚拟电厂，是分布式光伏提升市场化价值的必由之路，但眼下普遍面临成本与收益倒挂。基于三省访谈，绿色和平提出五点政策建议，增强机制安排的连续性和可预期性；完善项目分类管理与过渡安排；推动分布式聚合与虚拟电厂规则转向可操作性，建立统一聚合和结算标准；统一四可改造、涉网试验等接网成本的技术标准与收费口径；完善适配分布式光伏的金融支持工具。
肖禹同时提示了绿电直连项目的投资风险：直连线路属于重资产投资，用户对新能源电量的消纳能力、长周期电价水平预测以及新能源有效出力小时数等因素，都会影响输电线路投资在单位电量上的分摊成本；此外，在“一对多”模式下，中小用户的持续经营能力及用电负荷稳定性，是影响项目长期收益的主要不确定因素。
中国能源研究会配售电专委会副秘书长吴俊宏的判断更为直接——“丢掉幻想，准备战斗”。他认为售电、光伏、储能本就是电力交易与运行的同一件事，融合运营是客观逻辑，未来会淘汰只注重资金与用户资源的企业。国网能源研究院原副院长蒋莉萍则提醒，政策方向没有偏差，但“魔鬼藏在细节里”：置信出力是电源投资规划概念，顶峰能力是运行概念，两者的定义与使用场景仍需细化，否则近期还会带来混乱。
路径之争的背后，实际上是“十五五”分布式光伏的发展空间之争。《可再生能源发展“十五五”规划》提出，“十五五”期间全国分布式新能源新增装机3亿千瓦以上，重点在中东南部。蒋莉萍援引国网能源研究院的测算，中东部分布式资源潜力约12亿千瓦，预计“十五五”可开发规模约7亿千瓦，其发电量约仅占届时当地用电需求的12%左右。
从省级的发展节奏来看，江苏的目标最为确定，2030年分布式光伏累计1.2亿千瓦、占新能源装机比重提升至60%，配套约5000亿元新型电网投资；广东则进一步强化分布式光伏的战略地位，将其作为落实“双碳”和能耗考核目标的重要抓手，并作为“十五五”新能源发展的重点，承担未来新能源装机增长的主要增量；山东目标相对保守，新能源重心转向海上风电与多用户直连，分布式政策重点转向提高自发自用比例与台区治理。
同步发生改变的还有投资逻辑的重构。开弦资本新能源投资开发总监张廷表示，运营一年以上的存量分布式光伏项目现金流预测偏差在±5%以内，优质项目电费收缴率可达90%以上。相比之下，当前新增项目一方面面临上网电价不确定性上升，另一方面屋顶租金已由几年前的3~4元/平方米上涨至6~7元/平方米，项目收益空间进一步受到挤压。正因如此，租金成本较低、现金流更稳定的存量项目，叠加REITs等退出通道逐步打通，正成为机构更愿意配置的资产。
针对分布式光伏在全面入市背景下实现“破局与重塑”，蒋莉萍指出，多元技术、市场机制与行业管理三方面缺一不可。目前来看，技术本身并不存在太大障碍，真正需要进一步完善的是市场机制和行业管理等制度安排。她认为，一方面需要进一步明确各市场主体在保障电力系统安全、稳定、可靠运行中的权责边界，培育“合格的市场主体”意识；另一方面，也要持续完善行业协作机制，推动各利益相关方形成更加健康顺畅的合作生态。同时，针对“十五五”规划中提出的“置信出力”和“顶峰发电能力”等重要概念，还需要开展更加系统的研究和因地制宜的评估，推动规划目标能够更好落地，并为投资者和市场主体提供更加清晰、可操作、可预期的政策环境。
展望“十五五”，分布式光伏粗放增长的时代已经过去了，成为主体电源，意味着必须具备可调节能力与交易能力，也意味着分布式光伏的下半场，拼的不再是资源与速度，而是运营、负荷与系统价值。
